Crowdfunding, crowdlending, crowdinvesting : quelle différence ?

Vous avez de l’argent à placer ? Vous souhaitez diversifier votre portefeuille d’actifs ? Le financement participatif vous intéresse sans doute, mais le jargon utilisé parasite votre réflexion.
Premier élément d’explication : le crowdfunding est un terme générique. Il comprend aussi bien le don (crowdfunding), le prêt rémunéré (crowdlending) et la prise de participation dans le capital (crowdinvesting). Des différences non négligeables à connaître pour tout futur investisseur.

Le crowdfunding, un don avec ou sans contrepartie

Le financement participatif s’est démocratisé au milieu des années 2010 grâce aux plateformes d’investissement en ligne. Ce financement par la foule (crowdfunding) a permis aux épargnants d’accéder plus facilement à ce type de placement.

L’objectif est simple : une personne ou une entreprise a un projet. Elle ne peut le financer par l’emprunt. Elle fait donc appel aux dons d’argent auprès de particuliers. Les investisseurs ont accès au descriptif du projet, activé uniquement si l’enveloppe souhaitée est atteinte. Dans le cas contraire, l’argent retourne au donateur.

• Le don avec contrepartie consiste à remercier les contributeurs pour leur participation financière. Il s’agit essentiellement de cadeaux, produits et autres goodies.
• Le don sans contrepartie fait appel à la générosité des particuliers. Leur don symbolique se rapproche du mécénat ou de la charité. C’est notamment le cas pour les œuvres caritatives, avec éventuellement des avantages fiscaux à la clé pour le donateur.

Le crowdlending, un prêt avec un rendement garanti

Le prêt d’argent de particuliers ou d’acteurs économiques se substitue au crédit bancaire. Les entreprises n’y ont en effet pas toujours accès. Elles doivent alors trouver d’autres sources de financement pour lancer leur activité ou se développer.

Le crowdlending coïncide à un prêt rémunéré. Le financeur endosse alors le rôle d’investisseur dans le sens où il attend un retour sur son investissement. D’ailleurs, le porteur de projet doit indiquer clairement le rendement du prêt ainsi que la durée de l’emprunt. L’investisseur récupère son argent sous forme de mensualités fixes composées d’une part du capital à rembourser et des intérêts acquis.

Les solutions de crowdfunding immobilier proposées par la plateforme Raizers font appel au principe du crowdlending. Les emprunteurs (promoteurs immobiliers, marchands de biens) utilisent cette manne financière comme des « quasi-fonds propres ». L’investisseur perçoit son argent avec intérêts une fois le projet immobilier finalisé ou le bien revendu.

Le crowdinvesting : investir par une prise de participation

Le financement participatif en actions permet à l’investisseur d’entrer au capital de l’entreprise. Cette solution est privilégiée par de jeunes pousses désireuses d’ouvrir leur capital pour se développer. Bien souvent, leur faible ancienneté leur ferme les portes du crédit bancaire.

Les start-up et PME ont le droit de lever jusqu’à un million d’euros sans solliciter le circuit classique du financement. Les investisseurs privés reçoivent en retour des actions. Ils perçoivent donc des dividendes, si l’entreprise réalise des bénéfices. Les investisseurs ont aussi la possibilité de gagner de l’argent en réalisant une plus-value sur la revente de ces actions.

Crowdinvesting et crowdlending : lequel choisir ?

En matière de risque, le crowdinvesting ne garantit ni le capital investi ni le retour sur investissement. Tout dépend de la viabilité et de la croissance du porteur de projets. À ce titre, le crowdlending est plus rassurant. Comme lors d’un prêt bancaire, les emprunteurs s’engagent à rembourser l’argent avancé et les intérêts dans des conditions établies par le contrat. Placer son argent comporte toujours une part de risque. Encadré par la réglementation, le crowdlending offre des garanties et des protections.

Le crowdfunding offre un large choix d’investissements. A vous maintenant de décider lequel vous correspond le mieux.