Comment calculer le rendement de son investissement en crowdfunding immobilier ?

Le rendement, c’est l’élément clé de toute stratégie d’investissement, notamment en crowdfunding immobilier où le rendement est connu d’avance. Mais comment le calculer ? Nos conseils pour y parvenir facilement, grâce à des exemples concrets.

La méthodologie pour calculer son rendement

Le crowdfunding immobilier permet d’investir en finançant un promoteur. C’est un investissement à court terme qui affiche un rendement élevé. Quand on parle de rendement, il s’agit d’un rendement annuel : chaque année, l’investisseur perçoit un pourcentage de la somme qu’il a investi. Le rendement affiché correspond donc au pourcentage de la somme investie que l’investisseur va toucher chaque année.

Imaginons que Matthieu investisse 1 000 euros sur un projet de crowdfunding immobilier qui s’étale sur 2 ans avec un rendement de 10 %. À l’issue de la première année, il touchera 10% de 1 000 euros, c’est-à-dire 100 euros. C’est ce qu’on appelle le coupon. Et à l’issue des deux ans, il récupèrera sa mise initiale (1 000 euros), à laquelle s’ajoutera le coupon de la deuxième année (100 euros). En deux ans et en investissant 1 000 euros, Matthieu aura donc réalisé un bénéfice brut de 200 euros.

Comment déduire la fiscalité ?

La fiscalité sur les revenus financiers a été simplifiée grâce à l’apparition de la « Flat Tax » en 2018. Cet impôt remplace l’impôt sur le revenu, avec son barème progressif, et les prélèvements sociaux. À la place : un prélèvement forfaitaire unique au taux fixe de 30 %. Un impôt prélevé par la plateforme de crowdfunding, qui le reverse directement à l’administration fiscale.

Revenons à Matthieu. Si l’on prend en compte la fiscalité, il aura donc touché 100 euros moins 30 %, c’est-à-dire 70 euros la première année, et 70 euros la deuxième année. Son bénéfice net, après impôt, est alors de 140 euros sur deux ans, soit un rendement annuel net de 7%.

Focus sur le rendement moyen du crowdfunding immobilier

9,3%. C’est le rendement moyen du crowdfunding immobilier en 2020, en dépit de la crise sanitaire et économique. C’est nettement supérieur au rendement moyen d’une SCPI (4,4%) ou d’une obligation émise par une société, sans parler des obligations d’État à rendement négatif. C’est donc un placement particulièrement intéressant dans la mesure où l’investisseur sait d’avance quand il va récupérer son argent et avec quel profit.

Si ce rendement est si élevé, cela s’explique notamment par les obligations émises qui permettent aux promoteurs de réunir rapidement de grosses sommes d’argent. Cet argent leur permet ensuite de constituer des fonds propres et d’emprunter de l’argent à des taux bas auprès des banques. Cet emprunt coûte donc forcément plus cher qu’un emprunt bancaire, car son remboursement est subordonné à cette dernière… mais cela profite aux investisseurs comme aux promoteurs qui peuvent réaliser des opérations rentables et développer leur entreprise.

Dans le crowdfunding immobilier, tout le monde y trouve son compte, même la plateforme qui se fait rémunérer par le promoteur une fois les fonds levés (une seule fois pour la plupart d’entre elles).

Retrouvez notre vidéo explicative sur le rendement du crowdfunding immobilier