Crowdfunding imobiliário, um negócio "win-win" para o casal promotor-investidor

54,8 milhões de euros foi o montante angariado no crowdfunding imobiliário em 2016, mais 80% do que em 2015. O número de plataformas (17) e o número de investidores (+83% dos investimentos) estão a multiplicar-se. Com uma rendibilidade média anual (TIR) de 9,5%, este produto de investimento ultrapassa atualmente as rendibilidades anunciadas para produtos semelhantes, como as SCPI (4,7%), e oferece prazos curtos. Então, porque é que mais de 100 promotores imobiliários aderiram a este produto e como pode investir de forma sensata?

PROMOTOR: UM ACELERADOR DE CRESCIMENTO

Quando um promotor lança um projeto, bloqueia várias centenas de milhares de euros de capitais próprios antes de poder solicitar um crédito bancário e, em seguida, construir. As condições mais rigorosas de acesso ao crédito bancário obrigam a manter estes fundos próprios no capital da empresa durante toda a vida do projeto, apesar dos pedidos de financiamento dos futuros compradores durante a construção.

Por conseguinte, alguns promotores podem perder um certo número de oportunidades comerciais, como a aquisição de novos terrenos, que lhes poderiam permitir crescer mais rapidamente e gerar margens confortáveis. Para atenuar este problema, há anos que os promotores apelam aos investidores privados para que aumentem rapidamente a sua capacidade de capital e obtenham assim um maior efeito de alavanca junto do banco: o rendimento da contribuição corresponde ao custo da oportunidade oferecida ao promotor.

Por conseguinte, os promotores têm todo o interesse, dentro dos limites das suas capacidades estruturais, em aceitar pagar taxas de juro elevadas enquanto o seu défice for maior.

INVESTIDOR: COMO PODE INVESTIR O SEU DINHEIRO ATRAVÉS DO FINANCIAMENTO COLECTIVO DE IMÓVEIS?

As plataformas de financiamento participativo são organismos regulados e registados naORIAS. Na ausência de aprovação como Consultor de Investimento Participativo, não estão autorizadas a exercer a sua atividade. Tal como a DGCCRF nos recordou no final de fevereiro de 2017, esta aprovação exige que efectuem e coloquem à sua disposição uma análise completa das operações e dos riscos associados, bem como dos elementos jurídicos que justificam o seu investimento. Não hesite em estabelecer um contacto telefónico ou físico com os consultores de investimento colocados à sua disposição por certas plataformas.

O crowdfunding imobiliário permite-lhe diversificar uma vasta gama de investimentos, a baixo custo: não perca esta oportunidade. Escolha vários promotores de renome e distribua os seus investimentos em função da dimensão dos projectos, da sua natureza (escritórios, habitação, renovação, etc.) e da sua maturidade.

Informe-se sobre todos os pormenores do projeto. A taxa de juro deve refletir a evolução do programa, o nível de comercialização e a solidez financeira do promotor. É preciso ter em conta que os promotores imobiliários raramente apresentam contas consolidadas nas plataformas, apesar da criação de um certo número de estruturas cujo único objetivo é contrair dívidas. Também neste caso, a plataforma deve poder fornecer-lhe esta informação para evitar surpresas quando uma empresa de um grupo entra em incumprimento e a sua saúde financeira global é afetada.

O crowdfunding imobiliário apoia o crescimento, responde à necessidade de novas habitações e é um produto de investimento atrativo, desde que se invista de forma transparente.