Investir em imóveis para arrendamento

Investimento em arrendamento com apenas alguns cliques - a poupança do futuro?

A AMF (Autorité des Marchés Financiers) acaba de autorizar certas plataformas regulamentadas, como a Raizers, a oferecer a todos a possibilidade de investir em imóveis para arrendamento direto!

"A ambição da Raizers é dar a todos, a partir de 10.000 euros, acesso a um produto de poupança imobiliária para arrendamento até agora reservado aos profissionais que investem em espaços comerciais e à compra direta em bloco de imóveis residenciais. Com um horizonte de investimento de pelo menos 7 anos e um rendimento anual estimado entre 4% e 8% sobre os activos europeus em França, na Suíça, na Bélgica e no Luxemburgo", entusiasma-se Grégoire Linder, fundador da Raizers.

Até agora, existiam duas formas principais de obter rendimentos de rendas:

1. A procura de um imóvel por conta própria é um processo complicado, longo e incerto. Implica procurar um imóvel junto dos agentes imobiliários ou através da Internet, selecionar os imóveis que parecem interessantes, visitá-los (por vezes várias vezes), negociar um preço, obter um empréstimo bancário, tratar de todas as formalidades administrativas (notário...), encontrar inquilinos fiáveis, pagar os serviços públicos e os impostos, controlar o pagamento das rendas...
2. Investir em fundos imobiliários como os SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Rápido e fácil, mas menos eficaz do que o esperado! Alguns destes fundos têm comissões de entrada que podem ir até 11,5%, comissões de gestão anuais elevadas que corroem o rendimento e falta de transparência sobre os imóveis adquiridos.

A partir de agora, pessoas físicas e profissionais de investimento poderão investir em questão de minutos, sem ter que lidar com a logística de estruturação ou pagar taxas exorbitantes.

Este novo regime de poupança apresenta uma série de vantagens adicionais:

• A possibilidade de decidir em que propriedades e regiões investir, de diversificar a sua carteira optando por investir em várias propriedades e, assim, de estabelecer a sua própria estratégia de investimento;
• Não estar exposto a um único grande investimento, como acontece quando se compra um imóvel por conta própria;
• Acesso a uma análise financeira pormenorizada em linha, efectuada por profissionais, para que possa informar-se e fazer as escolhas certas;
• Subscreva em apenas alguns minutos a partir do conforto da sua própria casa;
• Manter o poder de decisão sobre o investimento: escolha dos prestadores de serviços, dos agentes propostos e decisões sobre a venda do imóvel;
• O potencial para realizar uma mais-valia ao longo do tempo, que os SCPI não oferecem devido aos custos envolvidos!

As plataformas oferecerão dois tipos principais de investimento, com ou sem alavancagem bancária (à la carte):

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Eis o aspeto normal de uma operação de A a Z:

Configurar a operação

• Pesquisa, estudo e análise do imóvel
• Negociação e assinatura do contrato de venda
• Assinatura de orçamentos com todas as partes envolvidas (seguros, banco, gestão do aluguer, contabilidade, etc.).

Angariação de fundos

• Colocar a operação em linha e angariar fundos
• Controlo dos investidores pelo banco e receção dos pagamentos
• Obtenção de financiamento bancário, se necessário

Encerramento da operação

• Criação da SAS (empresa especialmente criada para realizar a operação) e transferência de fundos para a estrutura
• Comprar o imóvel com um notário
• Assinatura de contratos com todas as partes envolvidas

Gestão administrativa do investimento após a recolha

• A Raizers presidirá à sociedade holding SAS. Esta sociedade gerirá a organização da empresa, nomeadamente as assembleias gerais, e será responsável pela apresentação de propostas aos accionistas sobre o futuro do seu investimento imobiliário.
• Gestão dos fluxos de retorno (dividendos), pagamento de impostos e contribuições para a segurança social, formulário fiscal único, etc. Para todas estas tarefas
• A gestão do imóvel pode ser organizada por uma agência local especializada no sector e que gere os inquilinos. Os honorários são geralmente de cerca de 5% (sem IVA) do rendimento anual do arrendamento.
• Relatórios pormenorizados sobre a situação das rendas - avaliação anual dos activos

A questão fundamental é saber como revender as acções do imóvel!

"É importante compreender que o investidor é o proprietário do imóvel ou, mais precisamente, um coproprietário através da sociedade gestora de participações sociais. Existem, portanto, 2 possibilidades: ou os investidores decidem, com +50% dos votos (na assembleia anual), vender o edifício e recuperar os frutos do seu investimento, ou o investidor decide propor aos outros co-proprietários (ou a terceiros) a compra das suas acções no imóvel", comenta Maxime Pallain, cofundador da RAIZERS. "Em última análise, esta nova prática de investimento não está a reinventar as finanças, está simplesmente a abrir ao maior número possível de pessoas um mercado que tem sido mantido em segredo pelos investidores institucionais.

Maxime Pallain - Cofundador de Raizers

[email protected]

+41 22 575 27 27

ATENÇÃO: o investimento em títulos financeiros emitidos por sociedades não cotadas implica riscos específicos. Quando investe em capital: risco de perda parcial ou total do capital; risco de liquidez: a duração do investimento não pode ser garantida; o retorno do investimento depende também do sucesso do projeto financiado. Quando investe em obrigações: risco de liquidez: pode não conseguir vender as obrigações que detém no momento desejado; risco político, pois podem ser aplicadas novas restrições fiscais; risco de inflação, que reduz o rendimento; e risco de incumprimento por parte da empresa emissora. Quanto mais elevada for a taxa, maior é o risco. A rendibilidade anunciada é apresentada sem impostos e sem quaisquer encargos.